DeFi 2.0 không chỉ là bước tiến tiếp theo trong tài chính phi tập trung mà còn là một phản hồi trước những vấn đề thực tế trong DeFi 1.0. Nó cải thiện cách các giao thức quản lý thanh khoản, giảm rủi ro và giới thiệu các mô hình hoạt động hiệu quả hơn theo thời gian. Bạn không chỉ nhận được lợi suất cao hơn hoặc công cụ tốt hơn, mà còn là hệ thống thông minh hơn. Trong bài viết này, bạn sẽ thấy DeFi 2.0 là gì, nó hoạt động như thế nào, thay đổi gì và điều gì đến tiếp theo.

DeFi 2.0 là gì?

DeFi 2.0 là giai đoạn tiếp theo của tài chính phi tập trung. Nó xây dựng trên nền tảng của DeFi 1.0 nhưng nhắm đến việc sửa chữa các khuyết điểm: trong khi DeFi 1.0 cho phép bạn tiếp cận vay, cho vay và nông trại năng suất một cách mở, nó phụ thuộc rất nhiều vào phần thưởng tạm thời và thanh khoản do người dùng cung cấp.

Đọc thêm: DeFi so với CeFi.

DeFi 2.0 thay đổi điều đó – hoặc ít nhất là hướng tới mục tiêu đó. Trong thế hệ tiếp theo của tài chính phi tập trung, các giao thức có thể tìm cách sở hữu thanh khoản của riêng mình và quản lý quỹ dự trữ hiệu quả hơn. Bạn sẽ thấy các mô hình mới như cơ chế liên kết và các khoản vay tự hoàn trả. Những nâng cấp này làm cho DeFi trở nên bền vững, an toàn và có khả năng mở rộng hơn.

Hãy tưởng tượng sự chuyển đổi từ Web2 sang Web3. Web2 cho phép bạn sử dụng dịch vụ, nhưng Web3 mang lại quyền sở hữu và kiểm soát. Tương tự, DeFi 2.0 chuyển giao quyền kiểm soát từ người cung cấp thanh khoản sang các giao thức quản lý chúng tự động.

Mục tiêu của DeFi 2.0

Mục tiêu chính của DeFi 2.0 là tạo ra một hệ sinh thái tài chính phi tập trung bền vững và hiệu quả hơn. Các nền tảng DeFi ban đầu đã chứng minh những gì có thể đạt được, nhưng cũng phơi bày những điểm yếu lớn – thanh khoản mong manh, khuyến khích không bền vững và rủi ro cao.

DeFi 2.0 nhắm đến việc giải quyết những vấn đề này bằng cách làm cho hệ thống ít phụ thuộc vào phần thưởng bên ngoài và tập trung hơn vào giá trị lâu dài. Các giao thức giờ đây nắm giữ thanh khoản thay vì thuê nó, điều này giảm biến động và cải thiện hiệu quả vốn.

DeFi 2.0

Mục tiêu công nghệ là làm cho hệ sinh thái DeFi trở nên an toàn hơn, có khả năng mở rộng hơn và bền vững hơn. Bạn có được các công cụ dễ sử dụng và ít rủi ro hơn. Các dự án xây dựng cơ chế tự động quản lý quỹ, điều chỉnh khuyến khích và hỗ trợ tăng trưởng mà không cần sự can thiệp thường xuyên của người dùng.

Nói chung, DeFi 2.0 không chỉ nâng cấp công nghệ – nó còn nâng cấp kinh tế đằng sau tài chính phi tập trung.

Từ DeFi 1.0 đến DeFi 2.0

Hãy cùng xem xét kỹ hơn cách DeFi đã phát triển. DeFi 1.0 đã chứng minh rằng tài chính phi tập trung có thể hoạt động, nhưng cũng đi kèm với những thiệt thòi thực tế. DeFi 2.0 bước vào để giải quyết những vấn đề đó.

Hạn chế của DeFi 1.0

Mất mát không cố định

Khi bạn cung cấp thanh khoản cho một nhóm, tài sản của bạn có thể thay đổi giá trị so với việc chỉ đơn giản là giữ chúng. Điều này được gọi là mất mát không cố định. Nó phổ biến trong các cặp tiền tệ biến động và làm nản lòng sự tham gia. Nhiều người dùng cuối cùng nhận được ít giá trị hơn so với những gì họ đã đầu tư, ngay cả sau khi kiếm được phí.

Nhược điểm của khai thác thanh khoản

Các nền tảng DeFi ban đầu phát triển nhanh chóng bằng cách cung cấp token làm phần thưởng cho thanh khoản. Điều này hoạt động – ít nhất là ban đầu. Nhưng khi phần thưởng dừng lại, thanh khoản biến mất và nó trở thành trò chơi ngắn hạn. Các giao thức không thể luôn dựa vào người dùng ở lại, dẫn đến bất ổn.

APY không bền vững

Một số nền tảng hứa hẹn tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) gây ấn tượng. Bạn đã nhìn thấy con số như 10,000% – đôi khi thậm chí nhiều hơn. Tuy nhiên, những lợi nhuận này không thật sự tồn tại. Chúng phụ thuộc vào việc người dùng mới liên tục tham gia vào hệ thống: và khi sự phát triển chậm lại, lợi nhuận sụp đổ và giá token cũng theo đó giảm.

Phụ thuộc quá mức vào khuyến khích bên ngoài

DeFi 1.0 phụ thuộc quá nhiều vào phần thưởng ngắn hạn. Nhiều giao thức không thể kiểm soát thanh khoản hoặc vốn của mình. Thay vào đó, họ thuê chúng từ người dùng thông qua phần thưởng, tạo ra hệ sinh thái yếu kém, dễ bị tác động bởi các cú sốc thị trường và bán tháo token.

Tiến bộ trong DeFi 2.0

Giới thiệu cơ chế liên kết

DeFi 2.0 giới thiệu cơ chế liên kết như một lựa chọn thay thế cho việc nông trại năng suất. Thay vì cung cấp token cho thanh khoản tạm thời, các giao thức cho phép bạn bán tài sản (như stablecoin hoặc token LP) cho quỹ dự trữ với chiết khấu. Về đổi lại, bạn nhận được token bản địa theo thời gian. Điều này điều chỉnh khuyến khích và giúp giao thức phát triển bền vững hơn.

Tóm tắt về cách nông trại năng suất hoạt độngTóm tắt về cách nông trại năng suất hoạt động

Liquidity Owned Protocol (POL)

Với POL, các nền tảng không còn phụ thuộc vào thanh khoản do người dùng cung cấp nữa. Họ sở hữu nó. Điều này tạo ra nền tảng ổn định cho giao dịch và quản lý quỹ. OlympusDAO đã tiên phong cách tiếp cận này, giảm biến động và mang lại cho các giao thức nhiều quyền kiểm soát hơn.

Quản lý quỹ tốt hơn

Quỹ trong DeFi 2.0 không bị bỏ ngỏ – chúng chiến lược hóa. Tiền được triển khai một cách cẩn thận để hỗ trợ mục tiêu của giao thức. Một số nền tảng thậm chí tự động hóa hoạt động quỹ bằng hợp đồng thông minh. Điều này cải thiện tính minh bạch, hiệu quả và kế hoạch tài chính.

Đọc thêm: Hợp đồng thông minh là gì?

Sáng kiến lõi trong DeFi 2.0

Nhưng chưa hết – còn nhiều điều hơn thế trong DeFi 2.0. Tài chính phi tập trung 2.0 giới thiệu các nâng cấp thực tế, làm cho các giao thức DeFi trở nên hiệu quả, bền vững và có khả năng chịu đựng hơn. Trong khi DeFi 1.0 tập trung vào sự tiếp cận, DeFi 2.0 là về kiểm soát, sở hữu và tối ưu hóa.

Hãy xem xét kỹ hơn một số sáng kiến quan trọng mà công nghệ này mang lại cho các dự án DeFi mà chúng ta yêu thích.

Khả năng mở rộng cải thiện

Khả năng mở rộng luôn hạn chế phạm vi của cho vay phi tập trung và các sàn giao dịch phi tập trung. Chi phí gas cao và thời gian xác nhận chậm khiến người dùng và nhà cung cấp thanh khoản khó vận hành hiệu quả về chi phí.

DeFi 2.0 giải quyết vấn đề này bằng các giải pháp lớp 2 như Optimism và Arbitrum, cũng như các triển khai đa chuỗi trên Avalanche, Polygon và BNB Chain. Những nền tảng này cung cấp giải pháp thanh khoản được cải thiện bằng cách tăng cường lưu lượng giao dịch và giảm chi phí, làm cho các nhóm thanh khoản trở nên dễ tiếp cận và hoạt động tốt hơn cho bạn.

Trở thành người đam mê tiền mã hóa thông thái nhất trong phòng

Miễn phí nhận 50 định nghĩa tiền mã hóa quan trọng nhất trong ngành

Bảo mật được tăng cường

Với DeFi 2.0, bạn có thể nhận được phát hiện mối đe dọa thời gian thực và phản ứng tự động. Các dự án DeFi hàng đầu triển khai xác minh chính thức, chương trình phần thưởng lỗi và giám sát trên chuỗi để phát hiện các cuộc tấn công trước khi chúng xảy ra.

Các giao thức như Aave và Compound sử dụng ví đa chữ ký và kiểm soát quản trị để giảm thiểu điểm yếu duy nhất. Những biện pháp bảo vệ này đưa các giao thức DeFi gần hơn với khung quản lý rủi ro của các hệ thống tài chính truyền thống, ngoại trừ việc không có trung tâm hóa.

<h3 cl

🚀 Bắt đầu hành trình trading của bạn:

Đăng ký tài khoản Binance hoặc OKX với mã giới thiệu của chúng tôi để nhận hoàn phí giao dịch lên đến 50%!

Đăng ký Binance Đăng ký OKX