Cách chọn chiến binh tiền điện tử của bạn – Tin tức Crypto
Nhà giao dịch thông minh không bao giờ trả phí đầy đủ. Sử dụng mã giới thiệu này để tiết kiệm trọn đời: Binance WZ9KD49N / OKX 26021839
Chúng ta lại quay lại với một ngày mới về Crypto 101.
Hôm qua, chúng ta đã nói về các loại giao dịch tiền mã hóa – nếu bạn bỏ lỡ, hãy xem lại tại đây.
Và hôm nay, chúng ta sẽ nói về nơi bạn có thể thực hiện các giao dịch đó.
Cụ thể hơn, chúng ta sẽ so sánh giữa CEX và DEX – chúng là gì, hoạt động như thế nào, ưu điểm, nhược điểm, và lý do tại sao bạn nên chọn cái này thay cho cái kia.
Sẵn sàng chưa? Bắt đầu ngay thôi 👇
CEX
Tên đầy đủ: các sàn trung tâm.
Những nền tảng này giống như các trang web giao dịch tiền mã hóa truyền thống – ví dụ như Binance, Kraken, Bybit, MEXC, ChangeNOW – nơi mà hầu hết mọi người bắt đầu hành trình tiền mã hóa của họ.
Và đúng như tên gọi, quyền kiểm soát trên những nền tảng này tập trung vào một bên duy nhất – một tổ chức quản lý toàn bộ, quản lý tài khoản của bạn và đưa ra quy tắc.
Những nền tảng này hoạt động giống như Tinder cho giao dịch tiền mã hóa.
Khi bạn muốn mua hoặc bán, chúng sẽ sử dụng thứ gọi là sổ lệnh – danh sách những người đang mua và bán, cùng với giá cả.
Khi đơn hàng của bạn khớp với ai đó, sàn sẽ kết nối hai bên và giao dịch được thực hiện.
Tuy nhiên, đa phần thời gian, không có đủ người bình thường đặt lệnh để duy trì hoạt động.
Đó là lý do tại sao CEX dựa vào các nhà tạo thị trường – thường là bot hoặc công ty luôn đặt lệnh mua/bán để đảm bảo luôn có giao dịch trong sổ lệnh.
Họ kiếm lời từ chênh lệch giá (gọi là spread), nhưng quan trọng hơn, họ giữ thanh khoản cho sàn để bạn không phải chờ đợi mãi cho ai đó khớp lệnh với bạn.
Khi bạn mua tiền mã hóa trên CEX, coin sẽ không trực tiếp đi vào ví cá nhân của bạn. Thay vào đó, chúng được lưu trữ trong một chiếc ví gọi là custodial wallet – một ví mà sàn quản lý thay bạn.
Bạn có thể xem số dư, chắc chắn rồi, nhưng bạn không thực sự sở hữu khóa để truy cập vào tiền một cách trực tiếp.
Đó là lý do tại sao bạn thường nghe câu “Không phải khóa của bạn, cũng không phải tiền của bạn.” Nếu điều gì đó xấu xảy ra hoặc nền tảng sập (chào FTX 👋), bạn có thể mất quyền truy cập vào tài sản của mình.
Nhưng đổi lại, bạn thường nhận được trải nghiệm mượt mà và thân thiện hơn cho người mới: nạp tiền fiat, thanh toán bằng thẻ tín dụng, ứng dụng di động, hỗ trợ khách hàng, và thậm chí các tính năng như staking hay kiếm lãi suất từ tiền mã hóa của bạn.
Vì vậy, bạn đang đánh đổi quyền kiểm soát để lấy tiện lợi.
DEX
Tên đầy đủ: các sàn phi tập trung.
Những nền tảng này không có bất kỳ cơ quan trung ương nào – không có công ty quản lý, không cần đăng ký, không có các mẫu hỏi yêu cầu hộ chiếu của bạn.
Bạn hoàn toàn kiểm soát.
(Đó chính là mục đích của tiền mã hóa ban đầu.)
Nhưng làm sao chúng hoạt động khi không có ai điều hành?
Tất cả mọi thứ đều được vận hành bởi hợp đồng thông minh – mã tự thực thi trên blockchain xử lý mọi thứ một cách tự động.
Khi bạn nhấn “swap”, hợp đồng thông minh kiểm tra xem giao dịch có khả thi không, xử lý nó và chuyển tài sản giữa các ví.
Bây giờ, DEX không dùng sổ lệnh như CEX. Thay vào đó, chúng dựa vào một thứ gọi là pool thanh khoản.
Hiểu đơn giản, pool thanh khoản giống như máy bán hàng tự động được cung cấp hai loại token khác nhau – ví dụ như ETH và USDC.
Thay vì một công ty đổ đầy máy, đó là các người dùng bình thường (được gọi là nhà cung cấp thanh khoản) cung cấp cả hai token hy vọng thu được phần phí mỗi lần ai đó thực hiện giao dịch.
Khi bạn giao dịch, bạn không giao dịch trực tiếp với ai đó. Bạn chỉ đang đổi token với máy – lấy USDC ra, gửi ETH vào, hoặc ngược lại.
Và giá cả? Không ai đặt giá thủ công. Thay vào đó, máy bán hàng tự động sử dụng một công thức tích hợp – gọi là AMM – điều chỉnh giá tự động dựa trên cung và cầu.
Nếu nhiều người mua ETH, pool sẽ thiếu ETH, AMM sẽ tăng giá để phản ánh điều đó.
Và bây giờ, điểm khác biệt lớn: DEX là phi托管. Điều đó có nghĩa là bạn luôn kiểm soát toàn bộ tiền mã hóa của mình.
Bạn kết nối ví phi托管 (như MetaMask), xác nhận giao dịch, và giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa ví của bạn và hợp đồng thông minh.
Không có KYC, và sàn giao dịch itself không bao giờ chạm vào khóa riêng tư của bạn hoặc giữ tài sản của bạn.
Nhưng tự do đi kèm với rủi ro. Nếu bạn mất quyền truy cập vào ví hoặc mắc sai lầm trong giao dịch, không có đội ngũ hỗ trợ để gọi. Bạn là người nắm giữ chìa khóa và chịu hậu quả.
Tóm lại:
CEX
DEX
Ai kiểm soát?
Sàn giao dịch
Bạn
Quản lý tài sản
Họ giữ tiền của bạn
Bạn giữ tiền
Dễ sử dụng
Rất thân thiện với người mới
Yêu cầu kiến thức cơ bản về tiền mã hóa
Rủi ro
Đột nhập, tài khoản bị đóng băng
Lỗi người dùng, không có hỗ trợ
Phí
Phí sàn
Phí mạng
Chọn lựa chiến đấu 🥊
Bây giờ bạn đã hiểu rõ rồi. Nhưng hãy nghĩ đến bạn bè của bạn – họ có lẽ chẳng biết gì. Tôi wonder ai có thể giúp họ… 😃🫵
Phổ biến thông tin và trở thành anh hùng mà bạn biết bạn là!
Và chúng ta lại tiếp tục với ngày hôm nay của Crypto 101.
Hôm qua, chúng tôi đã đề cập đến các loại giao dịch tiền mã hóa khác nhau – nếu bạn bỏ lỡ bài viết đó, hãy xem lại tại đây.
Và hôm nay, chúng ta sẽ nói về nơi bạn có thể thực hiện giao dịch.
Cụ thể hơn, chúng ta sẽ so sánh giữa CEX và DEX – những gì chúng là, cách chúng hoạt động, ưu điểm, nhược điểm và lý do tại sao bạn nên chọn một cái thay vì cái kia.
Sẵn sàng chưa? Hãy bắt đầu nào 👇
CEX
Tên đầy đủ: các sàn giao dịch tập trung.
Những nền tảng này là các nền tảng giao dịch tiền mã hóa truyền thống – như Binance, Kraken, Bybit, MEXC và ChangeNOW – nơi hầu hết mọi người bắt đầu hành trình tiền mã hóa của họ.
Và giống như tên gọi của nó, quyền kiểm soát trên các nền tảng này là tập trung – một tổ chức duy nhất điều hành, quản lý tài khoản của bạn và đưa ra quy tắc.
Những nền tảng này hoạt động gần giống như Tinder cho các giao dịch tiền mã hóa.
Khi bạn muốn mua hoặc bán, chúng sử dụng thứ được gọi là sổ lệnh – danh sách những người đang mua và bán, cùng với giá cả.
Khi đơn đặt hàng của bạn khớp với đơn của ai đó, sàn giao dịch kết nối hai bên và giao dịch diễn ra.
Tuy nhiên, phần lớn thời gian, không có đủ người bình thường đặt lệnh để duy trì hoạt động.
Đó là lý do tại sao CEX dựa vào các nhà tạo thị trường – thường là bot hoặc công ty liên tục đặt lệnh mua và bán để đảm bảo luôn có giao dịch trong sổ lệnh.
Họ kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá (gọi là spread), nhưng quan trọng hơn, họ giữ thanh khoản cho sàn để bạn không bị đợi mãi cho ai đó khớp lệnh với bạn.
Khi bạn mua tiền mã hóa trên CEX, các đồng tiền không đi thẳng vào ví cá nhân của bạn. Thay vào đó, chúng được lưu trữ trong một ví được托管 – ví mà sàn giao dịch quản lý thay bạn.
Bạn có thể xem số dư của mình, chắc chắn rồi, nhưng bạn không thực sự sở hữu khóa để truy cập vào tài sản trực tiếp.
Đó là lý do tại sao bạn thường nghe câu nói: “Không phải khóa của bạn, thì không phải đồng tiền của bạn.” Nếu điều gì đó xấu xảy ra hoặc nền tảng sập (chào bạn, FTX 👋), bạn có thể mất quyền truy cập vào tài sản của mình.
Nhưng đổi lại, bạn thường nhận được trải nghiệm mượt mà và dễ sử dụng hơn: nạp tiền fiat, thanh toán bằng thẻ tín dụng, ứng dụng di động, hỗ trợ khách hàng, và thậm chí các tính năng như staking hoặc nhận lãi suất trên đồng tiền của bạn.
Vì vậy, bạn đang đánh đổi sự kiểm soát để lấy tiện lợi.
DEX
Tên đầy đủ: các sàn giao dịch phi tập trung.
Những nền tảng này không có cơ quan quản lý trung ương – không có công ty điều hành, không cần đăng ký, không có mẫu yêu cầu thông tin hộ chiếu của bạn.
Bạn hoàn toàn kiểm soát.
(Đó chính là mục đích ban đầu của tiền mã hóa.)
Nhưng chúng hoạt động như thế nào mà không có ai điều hành?
Thật vậy, mọi thứ đều được vận hành bởi các hợp đồng thông minh – mã tự thực thi trên blockchain xử lý mọi thứ tự động.
Khi bạn nhấn “swap”, hợp đồng thông minh kiểm tra xem giao dịch có thể thực hiện được hay không, xử lý nó và chuyển tài sản giữa các ví.
Bây giờ, DEX không sử dụng sổ lệnh như CEX. Thay vào đó, chúng dựa vào một thứ gọi là các quỹ thanh khoản.
Hiểu đơn giản, quỹ thanh khoản giống như máy bán hàng tự động được nạp hai loại token khác nhau – ví dụ như ETH và USDC.
Thay vì một công ty đổ đầy máy, đó là các người dùng bình thường (được gọi là nhà cung cấp thanh khoản) cung cấp cả hai token hy vọng thu được phần phí mỗi lần ai đó thực hiện giao dịch.
Khi bạn giao dịch, bạn không giao dịch trực tiếp với một người khác. Bạn chỉ đang trao đổi token với máy – lấy ra một ít USDC, đưa vào ETH hoặc ngược lại.
Và giá cả? Không ai đặt giá thủ công. Thay vào đó, máy bán hàng sử dụng một công thức tích hợp – gọi là Automated Market Maker (AMM) – điều chỉnh giá tự động dựa trên cung và cầu.
Nếu nhiều người mua ETH, quỹ sẽ cạn kiệt ETH, vì vậy AMM sẽ tăng giá để phản ánh điều đó.
Và bây giờ, sự khác biệt lớn: DEX là phi托管. Điều đó có nghĩa là bạn luôn giữ quyền kiểm soát toàn bộ tiền mã hóa của mình.
Bạn kết nối ví phi托管 (như MetaMask), xác nhận giao dịch và giao dịch diễn ra trực tiếp giữa ví của bạn và hợp đồng thông minh.
Không có KYC, và chính sàn giao dịch cũng không chạm vào khóa riêng của bạn hoặc giữ tài sản của bạn.
Nhưng sự tự do đi kèm rủi ro. Nếu bạn mất quyền truy cập vào ví hoặc thực hiện sai một giao dịch, sẽ không có đội ngũ hỗ trợ để gọi. Bạn là người nắm giữ khóa và chịu hậu quả.
Tóm lại:
CEX
DEX
Ai đang kiểm soát?
Sàn giao dịch
Bạn
Quản lý tài sản
Họ giữ tiền mã hóa của bạn
Bạn giữ nó
Dễ sử dụng
Rất thân thiện với người mới
Yêu cầu kiến thức cơ bản về tiền mã hóa
Rủi ro
Khủng bố, tài khoản bị đóng băng
Lỗi người dùng, không có hỗ trợ
Phí
Phí sàn
Phí mạng
Chọn lựa chiến đấu 🥊
Bây giờ bạn đã hiểu rõ. Nhưng hãy nghĩ đến những người bạn – họ có lẽ không biết gì. Tôi tự hỏi ai có thể giải quyết điều đó… 😃🫵
Truyền bá thông tin và trở thành anh hùng mà bạn biết mình là!
Đăng ký tài khoản Binance hoặc OKX với mã giới thiệu của chúng tôi để nhận hoàn phí giao dịch lên đến 50%!🚀 Bắt đầu hành trình trading của bạn:
